Hisse senedi, altın, para piyasası ve değişken fonlara yatırım yapan vatandaşlar, portföylerinin günlük kazanç veya kayıplarını öğrenmek için fon fiyatlarını kontrol ediyor. Ancak yatırım fonlarının fiyatlama sistemi, borsada işlem gören hisse senetlerinden farklı işliyor. Birçok fonun birim pay değeri gün sonunda hesaplanırken fiyatların yatırımcıların ekranına yansıma zamanı, fonun türüne ve portföy yönetim şirketinin uygulamasına göre değişebiliyor. Ayrıca fon alış ve satış işlemlerinde emir saati, yatırımcının hangi günün fiyatından işlem yapacağını belirleyebiliyor.
FON FİYATLARI SAAT KAÇTA GÜNCELLENİR?
Yatırım fonlarının fiyatlarının güncellendiği bütün fonlar için geçerli tek bir saat bulunmuyor.
Birçok yatırım fonunda birim pay değeri, ilgili piyasaların kapanmasının ardından yapılan değerlemeyle hesaplanıyor.
Bazı fonların kamuyu aydınlatma belgelerinde yeni fiyatın saat 17.00'de, bazılarında ise 18.00'de ilan edileceği belirtiliyor.
Ancak bu saatler bütün yatırım fonları için ortak bir açıklama takvimi anlamına gelmiyor.
Fonun fiyatlama yöntemi, yatırım yaptığı piyasalar ve kurucu kuruluşun hesaplama süreci nedeniyle güncelleme saatleri farklılık gösterebiliyor.
TEFAS FON FİYATLARI NE ZAMAN AÇIKLANIR?
Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu (TEFAS) üzerinden takip edilen birçok yatırım fonunun fiyatı her iş günü hesaplanıyor.
Portföy yönetim şirketleri tarafından belirlenen yeni birim pay değerleri, ilgili işlemlerin tamamlanmasının ardından platforma bildiriliyor.
Çok sayıda fonda gün sonu değerlemesiyle hesaplanan fiyat, takip eden iş gününde yatırımcıların işlem ekranlarında görülebiliyor.
Ancak bazı para piyasası fonlarında yeni fiyat akşam saatlerinde ilan edilebildiğinden bütün TEFAS fonlarının ertesi sabah aynı anda güncellendiği söylenemiyor.
Yatırımcıların ekranda gördükleri fiyatın hangi değerleme tarihine ait olduğunu kontrol etmesi gerekiyor.
BUGÜN FON FİYATLARI GÜNCELLENDİ Mİ?
10 Kasım 2026 Salı günü fon fiyatlarını kontrol eden yatırımcıların, kullandıkları bankanın veya TEFAS'ın gösterdiği fiyat tarihine dikkat etmesi gerekiyor.
Bazı fonlarda ekranda görülen fiyat, önceki iş gününe ait olabiliyor.
Gün içerisinde borsa yükselse veya altın fiyatları değişse bile yatırım fonunun ilan edilmiş birim pay değeri aynı anda değişmeyebiliyor.
Bunun nedeni, fon fiyatlarının çoğunlukla anlık piyasa işlemleriyle değil, belirlenen değerleme esaslarıyla hesaplanması.
Güncel fiyatın sisteme yansıyıp yansımadığı, fonun kodu üzerinden sorgulanabiliyor.
FON ALIM SATIM SAATİ KAÇTA BİTİYOR?
Yatırım fonu alım ve satımında yaygın kullanılan emir kesim saatlerinden biri 13.30.
TEFAS üzerinden işlem gören birçok fonda iş günleri saat 13.30'a kadar verilen emirler ile bu saatten sonra verilen emirler farklı değerleme dönemlerinde işleme alınabiliyor.
Örneğin 13.30'a kadar verilen bir alış emri, fonun işlem esaslarına göre takip eden ilk hesaplamada bulunacak fiyat üzerinden gerçekleştirilebiliyor.
Saat 13.30'dan sonra verilen emir ise bir sonraki değerleme gününe aktarılabiliyor.
Ancak her fon için 13.30 kuralı geçerli değil. Bazı fonlarda farklı emir kesim saatleri ve alım satım koşulları bulunuyor.
Kesin saat, ilgili fonun Kamuyu Aydınlatma Platformunda yayımlanan izahnamesinden öğrenilebiliyor.
PARA PİYASASI FONLARI SAAT KAÇTA GÜNCELLENİR?
Para piyasası fonları, fiyatlama ve işlem uygulamaları bakımından bazı diğer yatırım fonlarından ayrılıyor.
Sermaye Piyasası Kurulunun açıklamasına göre para piyasası fonları ile kısa vadeli borçlanma araçları fonlarında genel olarak son ilan edilen birim pay fiyatı üzerinden işlem yapılabiliyor.
Bazı fonların fiyatları iş günü sonunda 17.00 veya 18.00 civarında açıklanıyor.
Örneğin Kamuyu Aydınlatma Platformundaki bazı fon bildirimlerinde yeni fiyatın saat 18.00 itibarıyla ilan edildiği belirtiliyor.
Bununla birlikte para piyasası fonlarının tamamında aynı saat ve işlem yöntemi uygulanmıyor. İlgili fonun kendi alım satım esasları belirleyici oluyor.
ALTIN VE HİSSE SENEDİ FONLARI NE ZAMAN GÜNCELLENİR?
Altın ve hisse senedi fonlarında birim pay fiyatı, portföydeki varlıkların değerleme sonuçlarına göre belirleniyor.
Borsa İstanbul'da işlem gören pay senetlerine yatırım yapan fonlarda kapanış fiyatları hesaplamada önemli rol oynuyor.
Altın fonlarında ise portföydeki kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının değerleme esasları dikkate alınıyor.
Yurt dışı hisse senetlerine yatırım yapan fonlarda yabancı piyasaların işlem saatleri nedeniyle fiyat hesaplama takvimi farklılaşabiliyor.
Bu nedenle hisse senedi veya altın fonunun fiyatının, ilgili varlığın piyasa fiyatıyla gün içerisinde birebir ve eş zamanlı hareket etmesi beklenmemeli.
GÜNLÜK FON GETİRİSİ NASIL HESAPLANIR?
Bir yatırım fonunun günlük değişim oranı, son açıklanan birim pay fiyatıyla bir önceki değerleme dönemindeki fiyat karşılaştırılarak hesaplanıyor.
Hesaplama için kullanılan formül şöyle:
Günlük değişim (%) = [(Yeni fiyat - Önceki fiyat) / Önceki fiyat] × 100
Örneğin bir fonun önceki fiyatı 10 TL, yeni fiyatı 10,20 TL olursa günlük artış yüzde 2 olarak hesaplanıyor.
Fiyatın 10 TL'den 9,80 TL'ye düşmesi durumunda ise günlük değişim yüzde eksi 2 oluyor.
Bu rakamlar yalnızca hesaplamayı açıklamak amacıyla verilmiş örneklerdir; herhangi bir yatırım fonunun 10 Kasım 2026 tarihli gerçek getirilerini göstermiyor.
GÜNCEL FON FİYATLARI NEREDEN ÖĞRENİLİR?
Yatırım fonlarının birim pay fiyatlarını ve geçmiş dönem performanslarını takip etmek için TEFAS kullanılabiliyor.
Yatırımcılar, platformun fon analiz ve karşılaştırma ekranlarına girerek ilgili fonun adını veya kodunu aratabiliyor.
TEFAS üzerinden fonların günlük fiyat bilgileri, geçmiş fiyat hareketleri ve farklı dönemlerdeki getirileri incelenebiliyor.
Ayrıca Kamuyu Aydınlatma Platformunda fonun izahnamesine, yatırımcı bilgi formuna ve alım satım kurallarına ulaşılabiliyor.
TEFAS fon fiyatları: https://www.tefas.gov.tr
KAP fon bilgileri: https://www.kap.org.tr
TEFAS'TA EN ÇOK KAZANDIRAN FONLAR NASIL KARŞILAŞTIRILIR?
Yatırım fonlarının performanslarını karşılaştırırken yalnızca günlük değişim oranına bakmak yeterli olmayabiliyor.
TEFAS'taki karşılaştırma ekranları üzerinden fonların bir aylık, üç aylık, altı aylık ve yıllık getirileri değerlendirilebiliyor.
Ancak farklı yatırım stratejilerine sahip fonların risk seviyeleri de farklılık gösterebiliyor.
Örneğin para piyasası fonları ile hisse senedi yoğun fonların günlük fiyat hareketleri ve karşılaşabilecekleri piyasa riskleri aynı değil.
Sermaye Piyasası Kurulu, yatırımcıların fon seçerken geçmiş performansın yanı sıra risk değerini, yönetim giderlerini ve yatırım stratejisini de dikkate almaları gerektiğini belirtiyor.
Geçmiş dönemlerde yüksek getiri sağlamış bir fonun gelecek dönemde de aynı performansı göstereceği garanti edilmiyor.
FON SATIŞ EMRİ VERİLDİĞİNDE PARA HESABA NE ZAMAN GEÇER?
Yatırım fonlarında satış emrinin verilmesiyle paranın hesaba geçmesi her zaman aynı anda gerçekleşmiyor.
Bazı para piyasası fonlarında işlem daha kısa sürede tamamlanabilirken başka fon türlerinde bir veya birkaç iş günü beklemek gerekebiliyor.
Bu süre, yatırım dünyasında valör olarak adlandırılıyor.
Fonun alım satım koşullarına bağlı olarak T+1, T+2 veya farklı valör uygulamaları bulunabiliyor.
Örneğin T+2 uygulanan bir satış işleminde ödeme, ilgili işlem esaslarına göre belirlenen tarihten iki iş günü sonra gerçekleştiriliyor.
Bu nedenle fonunu satmak isteyen yatırımcıların satış emri vermeden önce fiyatlama gününü ve paranın hesaba geçeceği tarihi kontrol etmeleri gerekiyor.
HAFTA SONU VE RESMİ TATİLLERDE FON FİYATLARI DEĞİŞİR Mİ?
Günlük değerlenen birçok yatırım fonunda hafta sonları ve resmî tatillerde yeni fiyat hesaplanmıyor.
Bu nedenle cumartesi ve pazar günleri TEFAS ekranlarında son iş gününe ait fiyatlar görülebiliyor.
Ancak yabancı piyasalara yatırım yapan fonlarda Türkiye ve ilgili ülkelerin farklı tatil takvimleri fiyatlamayı etkileyebiliyor.
Fon alım satım talimatlarının tatil günlerinde nasıl değerlendirileceği de fonun kendi işlem koşullarına göre belirleniyor.
Yatırımcıların özellikle cuma günü veya tatil öncesinde verdikleri emirlerde gerçekleşme tarihiyle ödeme tarihini birbirinden ayırmaları önem taşıyor.
